在这两个基础上，你不断地创新，不断地用新的产品赢得新的需求，然后你不断地积累客户，就为后面的巨大市场，财富管理市场奠定了基础。现在在金融界甚至在银行界没有人认为离开财富市场可以存在，所以创新要研究经济、科技、社会发展，这是时代变迁带来的。

在我们那个时代，有两点对创新起到根本性的作用，一个就是制度的变迁。大家知道30年来，中国在改革开放方面使我们的社会处于一个巨大的转型阶段，在这个阶段，传统与现代、计划的市场垄断和竞争这是一个多元的参照体。但是一系列的制度和规范的变化有快有慢，所以这种不均衡就是机会。

在过去20、30年，中国企业的成功者都是自觉不自觉运用了这种被压缩的时代机会，因为两种制度两个市场，所以谁能适应这个市场谁能获得成功，这是上个时代国营私营市场竞争中，叫做游刃有余，这是制度给你带来的机会。

第二个机会就是技术发展的优势。大家都会深切的感受到，互联网时代改变了社会的生产方式和生活方式，那么生产和生活方式肯定会给金融带来新的需求。过去最早时候的需求和创新，只要比别的银行开的好一点就赢得客户，当别人还没有来的时候，你的一杯牛奶、咖啡就显得非常有人情味。但这种创新转瞬即逝。

到了互联网时代，谁能够提供一个叫金融超市，谁能提供一个即时结算，谁能提供个性化服务就是创新。但是到互联网时代这种创新很快被追上，创新带来需求的变化，而需求的变化肯定会对银行的产品和服务带来新的挑战，就是要跟上这个时代，这是制度和技术的创新。当然还有很多其他的因素。

80年代到90年代，一个是体制的问题，借助体制的机会，一个是借助当时技术的机会，创新往后看还在不断地发展，特别是移动互联时代，我们的创新时时刻刻都被新的技术所颠覆，这就是颠覆性的创新。

第二个就是制度，就是机制和体制，领导人的战略观点能否变成实践，这是很重要的。在过去这十几年，我们研究的本质是银行的管理体制，当然也包括治理结构和机制约束技术，要使这个制度和机制能够有效，能够自觉地被执行的，文化很重要。

当初招商银行很小的时候，创新很积极，为什么？因为招商银行不是政府的新儿子，如果你不创新，可能就会被市场淘汰，所以这种生存和发展的需要就是创新的动力。而在这个生存和发展需求创新的文化深入人心的时候，创新才能变成一种刺激，所以一个企业创新的文化是创新源源不断地动力，谢谢。