第一车贷董事长李海燕：

用互联网金融的方式构建汽车产业生态圈

邱国金：我们最后一个PK项目，是一个非常创新的项目，大家看到题目第一车贷，我们掌声欢迎我们美丽的李海燕总，为我们分享第一车贷。

李海燕（第一车贷董事长）：大家好，今天真的是感受到了互联网的温度，我坐在那里感觉很热，我在过去15年时间里我从事过汽车物流、汽车销售、汽车金融和汽车金融服务，作为汽车人，应该说钟爱汽车的汽车人，我感觉到了在汽车行业里很多痛点，大家知道到今年为止，中国的汽车保有量已经达到1.6亿，应该是两年前中国消费新车市场已经达到全球最大的市场，大家觉得在这样的市场看到的是光鲜，但是汽车行业有很多痛点。

大家先看一下产业链，从1998年中国第一家应该是本田4S店开始到2013年15年时间里，中国的主机厂也就是汽车品牌在中国应该说是大力发展，随之而来汽车的经销商集团也得到了长足的发展，所以到目前为止中国在内地和香港上市的公司差不多有十家。为什么在十多年里中国的新车发展速度快，核心支撑就是金融。

在汽车经销商发展中，比如以汽车金融为主的银行，中信银行、平安银行，对汽车支持的力度非常大。在这么多年来，除了新车领域以外，其他的产业链里面，举个例子来说，二手车领域，汽车零配件领域，包括个人消费者的购车消费贷款，这些领域里面的金融支持远远不够，为什么不够？痛点。举个例子来说，以二手车为例，二手车的痛点有三个，第一个痛点是国家政策。国家政策支持不到位，比如说国家没有关于二手车的临时产权登记制度，不能够方便买卖过户，在政策层面上我们缺支持。第二个缺金融。因为任何一个产业的发展，金融都不到位的话不可能产生生态圈。第三个是缺车源。因为在中国买车，商户收车因为诚信等一系列问题在车源问题上很难解决。

接下来我们说问题，大家知道核心有一个痛点金融，以二手车金融为例，为什么我们定位叫汽车互联网金融，在中国的二手车商我们叫黄牛，在这个过程中，大家知道二手车如果想发展，经销商必须取得足够的资金支持，才能把车卖给消费者产生个人信贷。

经过两年多的研究，用互联网金融的方式来解决汽车产业尤其是二手车产业的发展是最好的。所以说我们是谁，我们是在去年11月份成立的中国第一家以汽车供应链领域为发展基础的一个互联网金融平台，我们努力的希望能够引领中国汽车互联网行业的发展，用互联网金融的方式构建汽车产业生态圈。

这里面想说两点特殊性，跟其他的汽车互联网平台有什么区别。第一个区别，我的互联网金融针对的是产业，针对的是汽车里面的经营者和汽车个人的消费者而不是抵押贷，第二个所有的投资人可以是个人的投资也可以是金融机构，所以我的业务里有很多业务是由银行或者是其他金融机构给予支持的。

我的产品很简单，二手车的库存融资加上延保，包括物流商融资等产品计划，截止到目前为止，我们已经为两百多家独立二手车商进行服务。最后就是我的一个规模，在2015年我的规模应该可以达到50个亿，2016年最小是100个亿，我努力的方向是200个亿。谢谢。

邱国金：我们有请陶总为我们点评。

陶闯：你谈的是二手车，二手车我觉得是非常大的痛点，今天在座的可能都没有感觉二手车给大家带来未来的好处，我在北美生活了15年，我买过10多辆车，70%都是二手车，后来开始买新车，后来发现买新车也没意义，为什么？车现在都开不坏，后来发现开着一两年也不想开，想买新的，现在美国主要是租赁，咱们国家的车比美国还贵，在美国买车不需要花很多钱，同时二手车交易市场很多。中国的二手车的痛点是非常大的市场。你刚才说的话我没有听懂，你说到金融，你的金融是既有P2P的模式也有机构的模式，跟一般的现在金融有什么大的区别？因为我知道二手车的租赁市场也起来了。

第二个问题你的市场规模，但是要支持这种规模性的增长，到底是用什么样的数据支撑这么大的规模？如果行业发展快了，一定有竞争对手进来，有竞争对手进来的，就很难保持这样的速度。以前有利润，可能后来就没有利润。

李海燕：二手车商的融资，金融机构很难做，我想说的是如果二手车行业想大发展首先是二手车商的发展，不管是新车还是二手车都需要金融机构支持，二手车需要评估，需要监管，而在中国评估体系基本上是不成立的，包括金融机构不信中国任何一个评估机构。所以二手车商很痛苦，没有这样的支持。

关于竞争的问题，实际上现在我们用互联网金融方式，大家都知道在平台上募集资本在初期是很高的，未来成本会慢慢降低，我的平台里面资金运作方式是用代理制，不是我有什么理财团队卖。

未来竞争里面，当有更多的机构进来，我相信可能不完全是金融机构，更多的是像我这样在汽车行业比较熟悉想做金融的。这样的人进来以后，我觉得是差异化，因为我知道有很多人想做二手车金融，但是汽车互联网金融面对的是产业链，在产业链里面赚取的不仅是利差或者叫差价，更多是一些增值业务，所以在我的平台里有保险代理销售公司，这是我要赚取净利的方式。另外要有能力在后端赚取的方式的点。

周晔（软银中国执行董事）：今天这个项目是二手车加互联网金融，两个都是非常热的风口，非常热的风口意味着非常大的竞争，无论是现在二手车的交易拍卖，最近也是巨额融资和互联网金融都是现在投了很多钱进来。互联网金融角度而言，其实有三块，一块是你的可规模化的你的借款人资源，在你这边可能要借钱黄牛也好，个人消费者也好，你们如何获取这些人。第二块中间的风控体系，银行不敢做，你们怎么可以做，交易平台是否可以做？第三块其实是说一个资金来源成本的问题，你刚才说有通过银行来，这块的资金到底是什么？资金源是什么样的成本，如何做到可控的模式？

李海燕：我先回答最后一个问题，其实刚才说的更多是我的业务资金端和资产端的差价的问题，中间差价有多少，不在这细说。更多是在汽车互联网金融平台差价不太高，一定是通过规模化方式运作，如果我们平台通过差价运行，未来发展到一定程度上会有很大的问题，当然如果说我的平台能够发展成为中国最大的一个二手车金融服务平台，可能会有很多的银行和金融机构来找我。我后边还有除了差价以外的其它收入来保证平台的盈利。

关于风险的问题，二手车的风险从比较来讲，远远大于新车经销商库存的问题，二手车先是给库存车融资，在中国新车库存车的发展很能证明一点，通过质押监管的方式就可以，二手车也是通过这样的方式。在这个领域里面我们付出的成本比较大，因为需要监管人员在现场监管。

关于资产规模做起来的渠道，更多和代理合作方式，比如说跟交易市场合作，就二手车交易市场，因为每个交易市场里都有二三百二手车商在里面，我针对和交易市场合作内容，给不同的二手车商不同的合作方案。只要他想发展想要资金有车来押给我，就可以做的更多。我相信其实未来二手车商发展会趋于信用化，这个信用有一定的比例的。

周晔：通过二手车商交易平台获得？

李海燕：交易市场。

周晔：这些交易市场和你合作，与能够提供更低资金成本的另外一家金融机构？

李海燕：我跟交易市场的合作，其实是双方共同承担风险和共同分利，我给交易市场还有别的一些服务，比如说我们会给二手车交易市场提供他们在管理比如说保险评估比较弱能力的培训和资源支持，同时我们会给二手车商，因为目前的黄牛没有财务概念，我们有自己的一套管理的体系输送给他。应该是大数据产生一些我们之间的黏度和密切性。